債券業(yè)務(wù)
- 債券分銷承銷
- 債券回購
- 現(xiàn)券買賣
- 債券結(jié)算代理
債券承銷是指在一級(jí)市場上寧波銀行為各類發(fā)債主體承銷債券。承銷商根據(jù)自身和客戶需求在發(fā)行當(dāng)日通過指定系統(tǒng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行投標(biāo)。中標(biāo)結(jié)果公布后，承銷商向客戶分銷債券。 債券分銷是指在發(fā)行人規(guī)定的分銷期內(nèi)，承銷商向市場其他參與者進(jìn)行債券銷售的業(yè)務(wù)。
適用群體
希望投資于各類債券而又無法在一級(jí)市場直接進(jìn)行債券投標(biāo)的金融與非金融機(jī)構(gòu)客戶。
產(chǎn)品特點(diǎn)
投資者通過主承銷商或者承銷團(tuán)成員參與債券一級(jí)市場投資，并能滿足較大金額的投資需求。
交易流程
商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)客戶與非金融企業(yè)客戶將債券分銷需求與我行溝通后達(dá)成交易意向，我行將所承銷的債券通過分銷協(xié)議或者上市交易等方式與客戶達(dá)成交易，并進(jìn)行清算交割。
債券回購業(yè)務(wù)包括質(zhì)押式回購與買斷式回購兩種。質(zhì)押式回購指交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)，資金融入方（正回購方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計(jì)算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。買斷式回購指資金融入方（正回購方）將債券賣給資金融出方（逆回購方）的同時(shí)，交易雙方約定在未來某一日期，由正回購方再以約定價(jià)格從逆回購方買回相等數(shù)量同種債券的融通交易行為。
適用群體
具有債券交易資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機(jī)構(gòu)、農(nóng)村信用聯(lián)社、城市信用社等存款類金融機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)公司、證券公司、基金管理公司及其管理的基金、資產(chǎn)管理組合、保險(xiǎn)產(chǎn)品、財(cái)務(wù)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)，以及經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外資金融機(jī)構(gòu)。
交易流程
商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)客戶與本行達(dá)成交易意向后，在銀行間債券市場上通過詢價(jià)交易方式或點(diǎn)擊成交等交易方式與本行進(jìn)行債券回購交易。
現(xiàn)券買賣是指交易雙方以約定的價(jià)格在當(dāng)日或次日轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。
適用群體
可在全國銀行間市場上進(jìn)行債券交易的以商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為主的機(jī)構(gòu)投資者，非金融企業(yè)客戶可以通過具有結(jié)算代理資格的商業(yè)銀行進(jìn)行現(xiàn)券買賣。
產(chǎn)品特點(diǎn)
債券投資具有風(fēng)險(xiǎn)較小、收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，同時(shí)銀行間市場具有多種發(fā)行主體和豐富的債券類型可供選擇。
交易流程
商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)客戶與我行達(dá)成交易意向后，在銀行間債券市場上通過詢價(jià)交易方式或點(diǎn)擊成交交易方式與本行進(jìn)行現(xiàn)券買賣交易。本行的結(jié)算代理客戶則可以委托我行進(jìn)行現(xiàn)券買賣交易。
CIBM是指境外機(jī)構(gòu)投資者在央行備案后，直接通過結(jié)算代理人進(jìn)入我國境內(nèi)銀行間債券市場的業(yè)務(wù)模式。2020年9月新增CIBM Direct直接交易服務(wù)，直投模式下的境外機(jī)構(gòu)投資者可直接向境內(nèi)做市機(jī)構(gòu)發(fā)送報(bào)價(jià)請(qǐng)求并達(dá)成現(xiàn)券交易，還可使用交易分倉、一攬子交易等便利性功能。
適用群體
經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)可以進(jìn)入境內(nèi)銀行間債券市場開展債券交易的境外機(jī)構(gòu)，包括境外央行、國際金融組織和主權(quán)財(cái)富基金等央行類組織和在中華人民共和國境外依法注冊(cè)成立的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、基金管理公司及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等各類金融機(jī)構(gòu)，上述金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)面向客戶發(fā)行的投資產(chǎn)品，以及養(yǎng)老基金、慈善基金、捐贈(zèng)基金等中國人民銀行認(rèn)可的其他中長期機(jī)構(gòu)投資者。
交易流程
1.境外機(jī)構(gòu)投資者準(zhǔn)入
與境外機(jī)構(gòu)投資者首次建立代理關(guān)系前，本行參照代理交易與結(jié)算境外機(jī)構(gòu)投資者準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行業(yè)務(wù)準(zhǔn)入評(píng)估，并執(zhí)行境外機(jī)構(gòu)投資者盡調(diào)，做反洗錢調(diào)查、KYB以及CDD。
2.相關(guān)協(xié)議簽署
寧波銀行與符合準(zhǔn)入要求境外機(jī)構(gòu)投資者簽訂《寧波銀行股份有限公司銀行間債券市場代理業(yè)務(wù)協(xié)議》，明確雙方權(quán)利與義務(wù)，建立委托代理關(guān)系。
3.備案、聯(lián)網(wǎng)與開戶
寧波銀行代理客戶向中國人民銀行上?？偛可暾?qǐng)投資備案，向全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱“同業(yè)拆借中心”）提出聯(lián)網(wǎng)申請(qǐng)，向中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和銀行間市場清算所股份有限公司書面提出開戶申請(qǐng)。
4.結(jié)算賬戶開立
寧波銀行在國家外匯管理局資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)為客戶辦理登記，憑在資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)生成的業(yè)務(wù)登記憑證，由分支行相關(guān)部門為境外機(jī)構(gòu)投資者開立專用外匯賬戶，并為其開立人民幣特殊賬戶。
5.交易及清算
（1）境外客戶市場化詢價(jià)
寧波銀行根據(jù)代理協(xié)議約定方式接收客戶詢價(jià)指令，要素包括但不限于標(biāo)的、方向、交易量、意向價(jià)格、結(jié)算時(shí)間等，根據(jù)市場變化及時(shí)將最新的可成交價(jià)格回復(fù)給客戶，客戶確認(rèn)在有效期內(nèi)達(dá)成報(bào)價(jià)或者撤銷交易。我行在本幣交易系統(tǒng)上回復(fù)境外客戶RFQ，并跟進(jìn)后續(xù)清算等流程。
（2）境外客戶指定交易
寧波銀行根據(jù)代理協(xié)議約定方式接收客戶交易指令，要素包括但不限于交易對(duì)手、方向、標(biāo)的、交易量、價(jià)格、結(jié)算時(shí)間等，直接登錄代理客戶賬戶完成交易發(fā)送，并跟進(jìn)后續(xù)清算等流程。
